تحلیل: تحریریه جستجوگر
کارشناسان نسبت به قیمتگذاری کمتر از واقعیت و پایداری سودآوری صنعت بیمه هشدار میدهند
در شرایطی که جهان با افزایش ریسکهایی مانند بلایای طبیعی، حملات سایبری، جنگها و تنشهای ژئوپلیتیکی روبهرو است، انتظار میرود هزینه انتقال ریسک و خرید پوششهای بیمهای نیز افزایش یابد. با این حال، بررسیهای جدید نشان میدهد در برخی از رشتههای بیمه، روندی معکوس در حال شکلگیری است و نرخهای بیمه کاهش یافتهاند.
بر اساس گزارش روزنامه Financial Times، ورود حجم قابل توجهی از سرمایه به بازار بیمه و بیمه اتکایی، رقابت میان بیمهگران را افزایش داده و در نتیجه، قیمت بسیاری از پوششهای بیمهای کاهش یافته است.
یکی از نمونههای قابل توجه، بازار بیمه سایبری است. دادههای منتشرشده توسط کارگزاران بینالمللی نشان میدهد نرخ این نوع بیمه از اوج خود در سال ۲۰۲۲ تاکنون حدود ۴۰ درصد کاهش یافته؛ این در حالی است که تعداد و پیچیدگی حملات سایبری همچنان رو به افزایش است.
لوران روسو، از مدیران شرکت Marsh، معتقد است در برخی موارد فاصله قابل توجهی میان قیمت بیمه و سطح واقعی ریسک ایجاد شده است. به گفته او، اگرچه صورتهای مالی شرکتهای بیمه در کوتاهمدت همچنان سودآور به نظر میرسند، اما ادامه این روند میتواند در آینده پایداری سودآوری صنعت را با چالش مواجه کند.
کارشناسان هشدار میدهند رقابت شدید برای جذب مشتری و ورود سرمایههای جدید، ممکن است برخی شرکتها را به سمت پذیرش ریسک با نرخهایی سوق دهد که متناسب با احتمال وقوع خسارتهای آینده نیست. چنین شرایطی در صورت وقوع حوادث بزرگ میتواند فشار قابل توجهی بر ترازنامه بیمهگران وارد کند.
در سالهای اخیر، بازار جهانی بیمه از افزایش نرخهای حق بیمه و بازده مناسب سرمایهگذاری بهرهمند شده است؛ موضوعی که سرمایهگذاران بیشتری را به این صنعت جذب کرده است. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند تداوم کاهش نرخها در شرایطی که ریسکهای جهانی همچنان در حال افزایش هستند، نیازمند بازنگری در سیاستهای قیمتگذاری است.
نگاه جستجوگر
کاهش نرخ بیمه در شرایط افزایش ریسک، الزاماً به معنای کاهش خطر نیست؛ بلکه میتواند نشانه رقابت شدید برای جذب سرمایه و سهم بازار باشد. اگر قیمتگذاری ریسک از واقعیت فاصله بگیرد، سودآوری کوتاهمدت ممکن است جای خود را به خسارتهای سنگین در دورههای بعدی بدهد. تجربه بازارهای بیمه نشان داده است که پایداری صنعت، بیش از هر چیز به تعادل میان نرخ حق بیمه و سطح واقعی ریسک وابسته است.
منبع: گزارش اختصاصی روزنامه Financial Times، منتشرشده در ۱۶ ژوئن ۲۰۲۶، با عنوان The world is getting more dangerous. Why is risk getting cheaper?
